Donnaforex global prime taxation

Os serviços fiscais ajudam você e sua empresa a manter-se em conformidade com todas as possíveis regras e regulamentações fiscais que podem ser aplicadas a você. Os serviços fiscais mais comuns prestados pelas empresas-membro PrimeGlobal incluem: Fiscal Planejamento Compliance amp. Uma gama de serviços concebidos para ajudar você e seu negócio a informar as autoridades fiscais de forma oportuna e precisa, ao mesmo tempo em que minimiza os passivos tributários de sua família, do seu negócio ou dos lucros de sua empresa. Imposto Internacional. Os serviços nessa área incluem experiência de entrada e saída nas áreas de imigração pré-imobiliária e planejamento imobiliário, investimento estrangeiro em imóveis, empresas estrangeiras que fazem negócios em outro país, financiamento de operações no exterior, joint ventures com parceiros estrangeiros, impacto fiscal da moeda Taxas de câmbio, tributação de inpatriado / expatriado, tributação de trusts estrangeiros, serviços de conformidade, IVA (imposto sobre o valor agregado), GST (Imposto sobre bens e serviços), imposto de vendas harmonizado, direitos aduaneiros e representação perante autoridades fiscais internacionais relevantes. Impostos Estaduais e Locais (SALT). Serviços destinados a ajudar empresas dos EUA a gerenciar adequadamente seus impostos locais estaduais, que em muitos casos representam metade da carga tributária total. Os impostos estaduais e locais, que são bastante complexos e variam amplamente entre as jurisdições, incluem vendas / uso, impostos sobre folha de pagamento / emprego, impostos sobre a propriedade e impostos sobre o rendimento, tanto a nível estadual como local. Segregação de Custos. Um método de baixo risco e alto retorno para recuperar os investimentos de capital e melhorar o fluxo de caixa. Os serviços permitem que as entidades retenham o dinheiro mais tempo ao acelerar as deduções de depreciação dos componentes das instalações, categorizando os custos de construção novos, renovados e existentes em seus componentes subjacentes. Para ver mais detalhes sobre os serviços fiscais individuais PrimeGlobal empresas-membro oferecer, ou para descobrir se um determinado membro oferece um serviço específico, procure no Diretório PrimeGlobal. Saiba Mais Além desses serviços, as empresas-membro especializam-se em uma ampla gama de industries. Our World In Data Tributação OWID apresenta trabalho de muitas pessoas diferentes e organizações. Ao citar esta entrada, também cite a origem de dados original. Esta entrada pode ser citada como: Esteban Ortiz-Ospina e Max Roser (2016) lsquoTaxationrsquo. Publicado on-line em OurWorldInData. org. Retirado de: ourworldindata. org/taxation/ Recursos on-line O modo como os governos aumentam e gastam receita tem um impacto substancial no desenvolvimento econômico e social das nações. Nesta entrada, analisamos dados disponíveis e pesquisas empíricas sobre uma fonte principal de receita do governo: tributação. Embora a tributação não seja a única fonte de receita do governo, ela é, em geral, a fonte mais importante em quase todos os países. De acordo com as estimativas mais recentes do Centro Internacional de Imposto e Desenvolvimento. As receitas fiscais totais representam mais de 80 do total das receitas do governo em cerca de metade dos países do mundo e mais de 50 em quase todos os países. Começamos esta entrada fornecendo uma visão geral das mudanças históricas nos padrões de tributação e passamos a uma análise dos dados disponíveis das últimas décadas, discutindo tendências e padrões recentes de tributação em todo o mundo. De uma perspectiva histórica, o crescimento dos governos e a medida em que eles são capazes de coletar as receitas de seus cidadãos, é uma característica marcante econômica dos últimos dois séculos. Os dados de longo prazo disponíveis mostram que, no processo de desenvolvimento, os estados aumentaram os níveis de tributação, ao mesmo tempo em que mudaram os padrões de tributação, principalmente ao dar ênfase crescente a bases tributárias mais amplas. Os padrões de tributação em todo o mundo hoje revelam grandes diferenças entre países, especialmente entre países desenvolvidos e em desenvolvimento. Em particular, os países desenvolvidos hoje cobram uma parcela muito maior de sua produção nacional em impostos do que os países em desenvolvimento e tendem a confiar mais na tributação da renda para fazê-lo. Em contrapartida, os países em desenvolvimento dependem mais fortemente dos impostos sobre o comércio, bem como dos impostos sobre o consumo. Além disso, os dados mostram que os países desenvolvidos recolhem realmente receitas fiscais muito mais elevadas do que os países em desenvolvimento, apesar de taxas de tributação estatutárias comparáveis, mesmo depois de controlar as diferenças subjacentes na actividade económica. Isto sugere que a heterogeneidade entre os países na capacidade fiscal é em grande parte determinada pelas diferenças de conformidade e eficiência dos mecanismos de cobrança de impostos. Ambos os fatores parecem ser afetados pela força das instituições políticas. Na última parte desta entrada, fornecemos uma visão geral das evidências empíricas sobre as implicações de equidade e eficiência da tributação. Em particular, mostramos que a tributação tem um poderoso efeito redistributivo, mas é importante considerar como a tributação também afeta o comportamento dos indivíduos, mudando os incentivos econômicos. Por exemplo, estudos recentes descobriram que a tributação pode levar a perdas de eficiência induzindo a migração de 8216 estrelas super8217. Essas potenciais perdas de eficiência destacam a importância de projetar sistemas de tributação que alcancem objetivos redistributivos ao menor custo possível. Visão empírica Perspectiva histórica Impostos começaram a crescer nos países industrializados logo após a Primeira Guerra Mundial A seguinte visualização mostra a evolução das receitas fiscais, como parte da renda nacional, para uma seleção de países industrializados precoces. Como podemos ver, até 1920 as receitas fiscais eram baixas em todos esses países. De fato, até 1910, menos de 10% do rendimento nacional era cobrado por esses governos por meio de impostos, apenas o suficiente para cumprir funções básicas, como manter a ordem e fazer valer os direitos de propriedade. Após a Primeira Guerra Mundial, no entanto, a tributação começou a crescer consideravelmente. No período 1920-1980 a tributação como uma parte da renda nacional aumentou drasticamente, mais que dobrando em todos os países no gráfico. Estes aumentos da tributação foram acompanhados por mais despesas governamentais com serviços públicos, em particular educação e saúde. A partir de 1980, as receitas fiscais começaram a estabilizar-se, embora com diferenças acentuadas nos níveis de cada país. Hoje essas diferenças permanecem significativas. A tributação dos rendimentos desempenhou um papel fundamental na expansão histórica das receitas fiscais O crescimento das receitas fiscais que se verificou nos primeiros países industrializados após a Primeira Guerra Mundial foi amplamente apoiado pela extensão dos impostos sobre o rendimento. Isso exigia que os estados construíssem sistemas de administração tributária e implementassem a retenção de impostos na fonte, a fim de aumentar efetivamente a conformidade. A seguinte visualização de Besley e Persson (2013) 1 acompanha um grupo de 18 países, a fim de mostrar como os diferentes instrumentos fiscais se tornaram cada vez mais comuns durante o século XX. O eixo vertical mostra a frequência relativa dos instrumentos fiscais dentro da amostra de países eo eixo horizontal mostra o tempo. 2 A linha vermelha traça a parcela de países com tributação de renda, a linha azul traça a parcela com retenção de imposto de renda, ea linha verde traça a parcela com tributação de valor agregado. Como podemos ver, os impostos sobre o rendimento começaram a aparecer por volta de 1850, com a retenção directa seguindo cerca de 25 anos depois e o IVA mais uma vez mais tarde. Em 1950, todos os países da amostra já tinham imposto de renda e retenção direta. Evolução da capacidade fiscal em uma amostra de 18 países Figura 4 em Besley e Persson (2013) 3 No século XX, os países europeus aumentaram as receitas da tributação directa mais rapidamente do que outras fontes de receitas governamentais. Receitas após a Primeira Guerra Mundial especificamente pelo aumento de formas diretas de tributação. Aqui fornecemos mais evidências disso e mostram como a tributação dos rendimentos tornou-se cada vez mais importante para cobrar receitas nesses países, também em relação a outras fontes de receita. O gráfico a seguir mostra a proporção da receita total do governo que é contabilizada pela tributação de renda. Os dados traçados correspondem a estimativas históricas de Flora (1983) 4 até 1975, e estimativas mais recentes, a partir de 1980, do Centro Internacional de Imposto e Desenvolvimento. Como podemos ver, a importância relativa do imposto de renda dentro dos orçamentos governamentais flutua com o tempo, mas há uma clara tendência positiva na maioria dos casos. A estrutura da receita ea estrutura do governo nos Estados Unidos são historicamente interdependentes. A experiência da expansão do governo nos EUA mostra que há uma ligação entre as receitas fiscais ea estrutura do governo em geral. Como ressalta Wallis (2000), nos últimos dois séculos os Estados Unidos passaram por três sistemas distintos de finanças públicas. No primeiro sistema financeiro, que durou de 1790 até cerca de 1842, os governos estaduais desempenharam um papel importante na obtenção de receita do governo, principalmente por meio da geração de renda completa8217, como a venda de terras. No segundo sistema financeiro, começando por volta de 1840, os governos locais tornaram-se mais importantes, contribuindo com uma parcela crescente da receita do governo com os impostos sobre a propriedade. E no terceiro sistema, a partir da Grande Depressão, o governo federal se tornou mais importante, gerando receitas cada vez maiores através da cobrança de impostos sobre a renda. A visualização a seguir mostra como essa transição ocorreu. Ele fornece detalhes sobre a evolução das receitas do governo por nível de governo, expressa como uma parcela da renda nacional aqui Produto Nacional Bruto (PNB). Como pode ser visto a seguir, a implementação de novas formas de tributação durante o século XX nos Estados Unidos foi associada a mudanças subjacentes na estrutura do governo. Ao clicar na opção etiquetada 8216Relative8217, você pode ver como a participação das receitas nacionais aumentou acentuadamente após a Segunda Guerra Mundial. Foi então que as receitas do imposto de renda começaram a se expandir. No processo de desenvolvimento, os países de renda média aumentaram as receitas tributárias As evidências que discutimos até agora são principalmente de países de alta renda. No entanto, os dados disponíveis a longo prazo da América Latina sugerem que os países de rendimento médio também expandiram as receitas fiscais no processo de desenvolvimento, embora mais tarde, e com algumas diferenças na importância relativa de instrumentos fiscais específicos. A visualização a seguir, usando dados de Arroyo-Abad e Lindert (2016) 6. mostra a composição das receitas fiscais para a Colômbia. Essas estimativas correspondem às receitas do governo central e são expressas como uma parcela do PIB nacional especificamente o PIB. Dados comparáveis, a partir da mesma fonte, também está disponível para o Peru você pode ver os números correspondentes, clicando na opção rotulada 8216Change8217. Como podemos ver, as receitas fiscais começaram a crescer notavelmente na década de 1960, principalmente através da cobrança de impostos sobre o consumo. Ao clicar na opção etiquetada 8216Relative8217, você pode ver a importância relativa dos diferentes instrumentos fiscais. Como pode ser apreciado, a tributação de renda tornou-se uma importante fonte de receita na segunda metade do século XX, embora a tributação do consumo tenha crescido mais rápido do que a tributação de renda durante todo esse período. O quadro geral de hoje Quais são os principais instrumentos utilizados pelos governos para arrecadar receitas Na seção anterior discutimos a evolução histórica das receitas do governo e provamos o importante papel que os impostos, especificamente, desempenharam na expansão dos governos. Em geral, os governos financiam a política de impostos, concessões e dívidas (mais precisamente déficits orçamentários ou reduções nos superávits orçamentários). O diagrama abaixo, de Prichard et al. (2014) 7. fornece uma classificação conceitual de receitas que não sejam dívidas. Como podemos ver, estas receitas incluem subvenções, impostos directos (tais como impostos sobre o rendimento, lucros, propriedade, etc.), impostos indirectos (tais como impostos sobre o consumo, vendas, comércio, etc.) e contribuições sociais. Classificação de diferentes fontes de receitas governamentais Figura 2 em Prichard et al. (2014) 8 Quanta receita tributária os países coletam hoje A visualização a seguir mostra um mapa das receitas fiscais totais. Estas estimativas provêm do Centro Internacional de Impostos e Desenvolvimento. E são expressos como uma parte do PIB. Como podemos ver nos dados mais recentes, em um extremo do espectro temos países como Cuba, França, Dinamarca, Noruega e Suécia, onde as receitas fiscais totais são superiores a 30. E no outro extremo, temos países como Como a Líbia ea Arábia Saudita, onde os impostos representam menos de 2 da renda nacional. De um modo mais geral, este mapa mostra que existe uma clara correlação entre o PIB e as receitas fiscais, os países mais ricos tendem a recolher através dos impostos uma parte muito maior da sua produção interna. Esta é uma observação que abordamos em mais detalhes nas seções a seguir. A visualização abaixo usa os mesmos dados, mas traça a evolução das receitas fiscais para cada país. Você pode adicionar países clicando na opção 8216add country8217 e você pode alternar entre as 8216map8217 e 8216chart8217 visualizações clicando nas guias na parte superior do gráfico. As séries cronológicas mostram que a maioria dos países de rendimento elevado tiveram níveis relativamente estáveis ​​de receitas fiscais na última década, enquanto as tendências e os padrões são menos claros em todo o mundo em desenvolvimento. Em muitos casos, especialmente entre os países de renda média alta, as receitas fiscais têm aumentado consistentemente. O caso da Turquia se destaca: em 1980 ele coletou cerca de 13,5 do PIB em impostos (cerca de metade dos EUA), mas em 2001 quase duplicou as receitas fiscais quase alcançando os EUA. Em qualquer caso, apesar de casos específicos como a Turquia, as diferenças hoje permanecem grandes e não há evidência clara de convergência global. Em muitos países em desenvolvimento, os níveis são muito baixos e as tendências não têm aumentado persistentemente por uma margem significativa. Como os países em desenvolvimento e os países desenvolvidos se comparam em termos de receita fiscal A tabela abaixo, de Jha (2008) 9. mostra as diferenças nas receitas fiscais como parte do PIB para vários grupos de países. A tabela agrupa os países dentro de grupos, em dois períodos de tempo: 1990-1995 e 1996-2002. Para cada grupo de países de tempo-grupo, o autor classifica os países por receita fiscal como parte da renda nacional e relata o nível para o país no meio (isto é, a receita tributária mediana dentro desse grupo de grupos de tempo). Isso nos dá uma idéia do país 822 típico dessa região, naquele momento. Como podemos ver, os países desenvolvidos recolhem quase o dobro das receitas fiscais dos países em desenvolvimento. E os países em desenvolvimento, por sua vez, coletam quase metade do que as economias em transição. Além disso, podemos ver que os países desenvolvidos tiveram pouca mudança nos índices de imposto para PIB na segunda metade do século XX, onde, como nos países em desenvolvimento, parece haver uma ampla tendência negativa. Quais as formas de tributação que dominam as receitas em diferentes regiões do mundo Já discutimos o fato de que os níveis de tributação diferem grandemente em todas as regiões do mundo, tanto em níveis como em níveis Tendências. Agora nos concentramos nas diferenças na composição das receitas fiscais. A visualização que se segue apresenta uma discriminação das fontes de receitas fiscais, comparando os números de 1986 e 1996. As estimativas são fornecidas para uma selecção de grupos de países (pode mudar de grupo de países clicando na opção 8216change country group8217) e são expressos em percentagem Do PIB. Os dados provêm de Todaro e Smith (2014) 11 e incluem impostos diretos (impostos corporativos e de renda), bem como impostos indiretos (impostos gerais, commodity e impostos especiais de consumo) e contribuições previdenciárias. Embora essas estimativas estejam um pouco datadas, fornecem uma idéia aproximada dos padrões de tributação por regiões do mundo. Como pode ser visto, os países em desenvolvimento dependem significativamente de impostos indiretos, particularmente impostos sobre comércio e consumo. Isso pode ser contrastado com o caso dos países da OCDE, onde a tributação direta, especialmente a de renda pessoal, é comparativamente mais importante. Vale ressaltar também o importante papel das receitas da seguridade social nas economias avançadas: em 10% do PIB em 1996, as receitas da seguridade social são quase 10 vezes maiores do que nos países em desenvolvimento. Dados mais recentes sugerem que a tributação direta, e especificamente a tributação de renda, continua a ser mais importante nos países desenvolvidos do que nos países em desenvolvimento. As seguintes parcelas de visualização totalizam a receita de impostos sobre o rendimento e os lucros (eixo horizontal) contra a receita de impostos sobre bens e serviços (eixo vertical). As estimativas provêm do Centro Internacional para o Imposto e Desenvolvimento e são expressas como parte do PIB. Como podemos ver, há uma correlação positiva no agregado, e os países europeus (marcados em laranja) estão consistentemente localizados em direção à parte superior direita. Pode-se também verificar que a maioria dos países da OCDE estão próximos ou abaixo de uma linha hipotética com declive igual a um (ou seja, apresentam receitas fiscais mais elevadas do que receitas de impostos sobre mercadorias). A Dinamarca é um caso extremo, com receitas de imposto de renda mais do que duplicando recibos Impostos cobrados sobre bens e serviços. Tendências recentes na tributação dos rendimentos Como a receita de imposto de renda evoluiu em todo o mundo A visualização a seguir fornece uma visão geral das receitas da tributação de renda (especificamente impostos sobre rendimentos, lucros e ganhos de capital) durante o período 1980-2013. As estimativas correspondem a tributação direta de pessoas físicas e jurídicas e são expressas como parcela do PIB. Uma seleção de países é incluída por padrão, mas você pode adicionar mais países clicando na opção 8216add country8217. Os dados mostram heterogeneidade grande e persistente entre países, mesmo em países relativamente semelhantes, como os da OCDE. Em comparação com os países em desenvolvimento, os dados mostram também que, nos países desenvolvidos, a tributação direta das empresas e dos indivíduos representa uma parcela maior da produção nacional. E isso tem sido consistentemente o caso ao longo das últimas duas décadas. Como observamos anteriormente, uma parte importante da receita do governo nos países desenvolvidos vem de formas diretas de tributação, de modo que não é surpreendente que a evolução da tributação da renda acompanhe de perto a evolução estável das receitas tributárias que discutimos acima. Alguns países específicos são particularmente interessantes. Na China, por exemplo, a participação do PIB cobrada pela tributação de pessoas físicas e jurídicas quase duplicou no período 2000-2012. Como as taxas estatutárias de impostos para os ricos evoluíram nas últimas décadas Uma característica importante dos sistemas tributários é a taxa legal de tributação que se aplica à faixa mais alta de rendimentos. Essa medida, comumente conhecida como taxa de tributação marginal máxima 8217, corresponde à taxa de imposto que se aplica ao último dólar 8217 dos rendimentos auferidos pelos ricos. As duas visualizações abaixo fornecem evidência de como as taxas de imposto de renda marginal superior evoluíram em todo o mundo. O primeiro gráfico mostra taxas marginais superiores em France, em Germany, os EU eo Reino Unido, para o período 1900-2013. Como podemos ver, na virada do século 20, os maiores assalariados nesses países enfrentaram quase zero tributação sobre a última parte de suas rendas, mas isso mudou drasticamente em torno de 1910-1930, quando altas taxas marginais superiores foram introduzidas. Curiosamente, no entanto, isso só durou até cerca de 1980, quando novamente todos os países reduziram substancialmente as taxas. Hoje, os níveis estão entre metade e um terço do que eles costumavam ser no ponto mais alto. No Reino Unido, em 1978, a última libra do rendimento auferido na classe mais elevada foi essencialmente tributada (98). Hoje a cifra correspondente é inferior a metade (45). O segundo gráfico mostra estimativas das taxas de imposto de renda marginal superiores para uma maior seleção de países (anos de 1979, 1990 e 2000). Como podemos ver, a tendência acentuada de reduzir as taxas marginais de impostos marginais após os anos 80 foi um fenômeno global, expandindo tanto os países desenvolvidos como os em desenvolvimento. A interpretação destes gráficos conduz frequentemente à confusão. Um erro comum é interpretar a taxa de imposto marginal superior como a taxa de tributação efetiva aplicada aos ricos. Isso é incorreto, porque a taxa marginal superior aplica-se (como sugere o nome 8216marginal8217) apenas à última porção de renda gerada pelos ricos. E, por implicação, menores taxas marginais não implicam diretamente menor incidência econômica de tributação para os ricos. Dito isto, evidências adicionais parecem sugerir que a supracitada redução das taxas de imposto de renda marginal superior foi um dos ingredientes que contribuíram para baixar as taxas de imposto efetivas para os ricos. Discutiremos essa evidência adicional na próxima seção. Como as taxas marginais de tributação se comparam às taxas médias de tributação nos EUA A taxa marginal de tributação é definida como a taxa de imposto que é aplicada ao último dólar adicionado ao lucro tributável. Isto significa que as taxas marginais aplicam-se apenas à parte do rendimento tributável que excede o limiar de rendimento inferior para essa taxa marginal. Em contraste, a taxa média ou efetiva de tributação é definida como a relação entre o total de impostos pagos pelo total de renda auferida, ou seja, a parcela de renda que é paga em impostos sobre o rendimento. A distinção entre estes dois conceitos é importante porque para muitas pessoas, uma parte de sua renda é tributada em uma taxa, eo restante é tributado em outra taxa. Nos EUA, por exemplo, se um casal ganha 40.000 por ano, eles pagam impostos federais sobre o rendimento a uma taxa de 10 nos primeiros 18.500 ou mais, e a uma taxa de 15 no resto. Assim, enquanto a taxa marginal aplicada ao último dólar ganho é 15, a taxa de imposto de renda efetiva é menor. Usando o cronograma de imposto de renda federal dos EUA, a visualização a seguir mostra as taxas marginais e médias para o rendimento dos casais casados ​​(depósito em conjunto). Esses números usam suportes tributários estimados para 2016 da Fundação de Impostos. Esta visualização mostra que as taxas médias e marginais de imposto de renda são claramente diferentes. Especificamente, enquanto as taxas média e marginal estão aumentando, as taxas médias são mais suaves e geralmente mais baixas. Um gráfico semelhante mostrando taxas marginais e médias para o rendimento de indivíduos solteiros, em oposição aos casais casados ​​arquivamento em conjunto pode ser encontrado aqui. Taxa de imposto marginal e média sobre os rendimentos nos EUA Nosso Mundo em Dados, com estimativas de 2016 da Fundação de Impostos Tendências recentes na tributação do consumo Como a tributação de bens e serviços evoluiu em todo o mundo A seguinte visualização fornece uma visão geral das receitas de Tributação de bens e serviços durante o período 1980-2013. As estimativas contabilizam os impostos sobre vendas, os impostos sobre o valor acrescentado e os impostos especiais de consumo e são expressos em percentagem do PIB. Os dados mostram alguma heterogeneidade entre países, embora relativa à receita da tributação de renda. Heterogeneidade na tributação das commodities é muito menor, especialmente entre os países de alta renda. Como pode ser visto, a maioria dos países com taxas de imposto-para-gdp particularmente baixas está em África. Como as taxas estatutárias de imposto sobre consumo se comparam entre países A seguinte visualização mostra como as taxas de imposto sobre o valor adicionado se comparam entre as regiões do mundo. Estes números provêm do World Development Report (2005). E incluem as taxas de imposto sobre as sociedades como referência. Esta visualização mostra que as taxas de imposto sobre o valor acrescentado são semelhantes nos países desenvolvidos e nos países em desenvolvimento, o que sugere que as diferenças observadas nas receitas entre regiões são provavelmente devidas a diferenças de conformidade. De fato, isso não é apenas específico da tributação de commodities Besley e Persson (2013) 12 mostram que os países desenvolvidos tendem a aumentar muito mais a receita tributária do que os países em desenvolvimento com taxas estatutárias comparáveis, o que sugere que a base tributária em países de baixa renda É mais fortemente afetada por dificuldades de conformidade. Em resumo, a evidência sugere que a capacidade fiscal (isto é, até que ponto os países podem extrair receitas através da tributação em qualquer nível de atividade econômica) é consideravelmente menos desenvolvida nos países pobres. Taxas de imposto sobre o valor acrescentado e das empresas por grupos de países, 1999/2000 Figura 5.6 no Relatório sobre o Desenvolvimento Mundial (2005) Evolução recente da incidência de tributação Os impostos afectam os preços de mercado, pelo que o ónus estatutário de um imposto não descreve quem Os impostos afetam as interações econômicas alterando os preços relativos dos bens e serviços na economia. Isso implica que, para avaliar quem suporta o ônus de um imposto, não basta olhar para as alíquotas estatutárias. Por exemplo, se um imposto for imposto aos produtores, num mercado concorrencial, aumentarão os preços em certa medida para compensar esta carga fiscal, de modo que os rendimentos dos produtores não cairão pelo montante total do imposto. Um argumento semelhante pode ser feito se o imposto for cobrado aos consumidores, uma vez que numa economia de mercado o imposto diminuirá a procura, o que terá consequências para os produtores. O ponto chave é que, para analisar a incidência económica da tributação numa economia de mercado, precisamos de olhar para além das taxas de imposto legal. A seguir, fornecemos exemplos concretos de como os economistas tentam estimar a incidência econômica da tributação. Nos Estados Unidos, o Congressional Budget Office (CBO) produz estimativas da incidência da tributação em toda a população. Para fazer isso, eles fazem os seguintes pressupostos: (i) Impostos sobre os rendimentos são suportados pelos trabalhadores (ii) Impostos sobre o rendimento individual são suportados pelos agregados que os pagam (iii) Impostos sobre o rendimento das empresas são suportados por indivíduos em proporção à sua Rendimento do capital (iv) Os impostos sobre o consumo são suportados pelos indivíduos proporcionalmente ao seu consumo. Com base nesses pressupostos, a CBO calcula as contribuições tributárias totais como uma parcela da receita antes de impostos para diferentes segmentos da distribuição de renda antes de impostos. 14 Essas estimativas, muitas vezes referidas como 8216 taxas de imposto de renda 8217, podem ser interpretadas como as taxas efetivas de tributação que se aplicam a indivíduos com rendas diferentes, após contabilização de transferências governamentais (especificamente pagamentos em dinheiro e benefícios em espécie de seguro social e outras ajudas governamentais Programas). A visualização a seguir, traçando as estimativas de CBO das taxas de imposto médias, mostra que o sistema fiscal federal nos EUA tem sido geralmente progressiva: aqueles localizados maior no ranking de rendimentos, pagam uma maior parte da sua renda em impostos. Ao longo do tempo, também podemos ver que a progressividade não tem sido constante o período 1980-1990 viu reduções importantes nas taxas de imposto para os ricos, sem reduções comparáveis ​​para os pobres. A subida das taxas de tributação no final corresponde essencialmente a alterações significativas nas regras fiscais em 2012. Até este ponto, e desde 1995, as taxas de imposto para os mais ricos 1 diminuíram anualmente (embora também diminuíram para os grupos de rendimentos mais baixos No mesmo período). Taxas de imposto federais médias, por grupo de renda antes de impostos, 1979 a 2013 Figura 2 em CBO (2016) 15 Como a tributação é progressiva no topo da distribuição de renda nos países desenvolvidos A visualização acima mostra que, de acordo com as estimativas do Congresso Orçamento. Os indivíduos mais ricos nos Estados Unidos geralmente tendem a suportar um fardo maior de tributação do que os pobres. Aqui vamos analisar se isso também é verdade no topo da distribuição de renda que é, se o 8216ultra rich8217 ombro uma carga fiscal maior do que o 8216rich8217. A próxima visualização, a partir de Piketty e Saez (2007) 16, mostra as taxas de imposto médias estimadas em França, Estados Unidos e Reino Unido, em dois momentos: 1970 e 2005. Observe que essas são as taxas médias (ou seja, Do lucro antes dos impostos), que são diferentes das taxas de imposto marginais. São exibidas as taxas para o fundo 90 da distribuição de renda, bem como percentis mais elevados. Novamente, podemos ver nestas estimativas que os sistemas em questão são progressivos cada vez mais elevados percentis na distribuição de renda pagar cada vez mais taxas efetivas de tributação. No entanto, as linhas são muito mais lisas em 2005, o que mostra que os sistemas tornaram-se menos progressistas no topo: a proporção média de renda paga por aqueles no topo da distribuição de renda caiu substancialmente desde 1970. Isso é importante porque, Como os autores da figura apontam, no mesmo período a desigualdade de renda antes do imposto cresceu significativamente: alguns indivíduos muito ricos no topo estão acumulando uma parcela cada vez maior de rendas nacionais. Um ponto importante que deve ser mantido em mente é que estas estimativas não são diretamente comparáveis ​​às do Escritório de Orçamento do Congresso discutido acima, porque não levam em conta as transferências governamentais e se baseiam em diferentes suposições metodológicas, por exemplo, não consideram Impostos de consumo (mas eles consideram impostos de propriedade). Para mais detalhes veja Piketty e Saez (2007). Taxas médias de impostos por grupos de rendimentos em França, Reino Unido e Estados Unidos, 1970 e 2005 Figura 4 em Piketty e Saez (2007) 17 Correlatos, Determinantes e Consequências Os factores impulsionadores das receitas fiscais O aumento do PIB está associado ao aumento das receitas fiscais Já assinalaram que os países ricos tendem a arrecadar receitas fiscais muito mais elevadas do que os países pobres. A visualização abaixo fornece mais evidência da extensão dessa correlação. O eixo vertical mede o PIB per capita (depois de considerar as diferenças de poder de compra entre os países), enquanto o eixo horizontal mede as receitas fiscais como parte do PIB. O eixo vertical é expresso por padrão em uma escala logarítmica, de modo que a correlação seja mais fácil de apreciar, você pode mudar para uma escala linear clicando no botão 8216Log8217. Podemos ver que existe uma forte correlação positiva: os países mais ricos tendem a ter maiores receitas fiscais como parte do seu PIB. E isso também é verdade nas regiões do mundo (representadas aqui com cores diferentes). Argumentamos acima que a eficiência da arrecadação de impostos é um forte preditor de diferenças entre países nas receitas tributárias, os países ricos têm mais capacidade de extrair receitas. Como mostram os dados históricos, essa capacidade foi amplamente possível porque, ao longo do século XIX e até a primeira metade do século XX, esses países encontraram formas cada vez mais baratas de cobrar impostos. A seguinte visualização, de Lindert (2012) 18. mostra que os EUA eo Reino Unido viram declínios acentuados nas partes de custos administrativos da cobrança de impostos indiretos ao longo do século 19 e início do século XX. As we can see, the cost of collections dropped, from over 4.5 of the amounts collected in the mid-19th century, to 2 since the middle of the 20th century. Tax collection costs as a percentage of the amount collected by central governments, US and UK, 1787/96-2011 Figure 2 in Lindert (2012) 19 Tax collection relates to the strength of political institutions Cross-country differences in tax revenues are linked to the capacity of countries to implement efficient tax collection systems. Here we provide evidence suggesting that political factors such as the extent of institutionalized constraints on the decision-making powers of policy makers help shape the level and evolution of fiscal capacity of countries. The following chart, from Besley and Persson (2013) 20. plots the cross-country relationship between political institutions and tax revenues. The authors approximate the strength of political institutions by calculating the proportion of years since independence (or since 1800 if independence is earlier) that a country had strong constraints on the executive. Having 8216strong constraints on the executive8217, in turn, is measured from the well-known Polity IV data base (you can read about measurement and definitions in the Polity IV dataset users manual ). In essence, this variable aims to capture the extent to which accountability groups impose institutionalized constraints on the decision-making powers of policy makers. The scatter plot controls for baseline differences in GDP that is, what we observe is the correlation between tax revenues and political institutions conditional on GDP levels. As we can see, countries with strong executive constraints collect higher tax revenues, when income per capita is held constant, than do countries with weak executive constraints. Some studies suggest that, under weak accountability, countries may not only have generally weak taxation systems, but may also be subject to political budget cycles8217 whereby tax collection declines prior to elections, as politicians seek to secure short-term political support (See Prichard 2016 21 and the references therein for more details). Tax revenue vs constraints on executive authority Aid correlates negatively with tax revenue, but the link does not seem to be causal A large body of academic literature has studied the relationship between revenue from development assistance (8216foreign aid8217) and revenue from taxation. The hypothesis supporting this strand of literature is straightforward: foreign assistance may 8216crowd out8217 domestic tax revenues, as it reduces the incentives for policy-makers to pursue politically costly tax collection. This hypothesis seems to be supported by raw correlations. The following plot, from Benedek et al. (2014) 22. shows the evolution of tax revenues and foreign aid (Overseas Development Assistance ODA). It shows a broad negative association: between 1980 and 1995, when foreign aid as a share of GDP was increasing, average tax revenue in relation to GDP decreased slightly. Post-1995, a decline in the share of total net ODA to GDP was accompanied by higher tax revenues as percentage of GDP. This relationship can not be interpreted causally, as there are many factors that simultaneously drive ODA flows and tax revenues. More complex econometric studies that try to account for further sources of bias find that there is no consistently significant relationship between aid and tax collection (see Prichard 2016 23 and the references therein for more details). Average net development assistance and tax revenue in low and middle income countries, 19802009 Figure 1 in Benedek et al. (2014) 24 The consequences of taxation Taxation is an important instrument to reduce inequality One way to gauge the extent to which taxation redistributes resources between individuals in a country, is by looking at how the distributions of incomes change before and after taxes. The following visualization does this, showing the reduction of inequality that different OECD countries achieve through taxes and transfers. The estimates correspond to the percentage point reduction in inequality, as measured by changes in the Gini coefficients of income, before and after taxes and transfers. The source for the data is the 2008 OECD report Growing unequal . In this report you can find further details regarding how these estimates are constructed. In a nutshell, income 8216before taxes8217 corresponds to what is usually known as market income (wages and salaries, self-employment income, capital and property income) while income after taxes and transfers corresponds to disposable income (market income, plus social security, cash transfers and private transfers, minus income taxes). The data shows that across the 24 countries covered, taxes and transfers lower income inequality by around one-third on average (equivalent to around 0.15 Gini points). Yet cross-country differences are substantial, with declines ranging from about 45 in Denmark and Sweden, to about 8 in South Korea. The US a country with high baseline levels of inequality achieves a reduction of around 17, which is almost half of the OECD average. Generally speaking, countries that achieve the largest redistribution through taxes and transfers tend to be those with the lowest after-tax inequality. While informative for the purpose of cross-country comparisons, these results have to be interpreted carefully, since the before-tax distribution of incomes is already the result of choices made by individuals who take taxes and transfers into consideration. Put simply, the before-tax distributions of incomes are likely to be different to the actual distributions of incomes that would be in place if there were no taxes or transfers. This can be clearly explained in the context of pensions: individuals receiving state pensions appear in the data as poor before transfers but many of them would of course have private pensions if they lived in a country without state transfers. The extent to which taxes affect behavior is discussed in more detail below . Taxation can lead to efficiency losses In market economies, consumers and producers change their behavior in response to taxes. For example, if a taxed good has a substitute that is not taxed, some consumers will shift to the substitute to avoid the tax. These changes in behavior can lead to inefficiencies. For example, high tax rates may discourage labor supply and in the case of very rich individuals, they may even induce migration of talent to countries where the tax burden is lower. In both cases, the 8216size of the pie8217 would be reduced by taxation. So how large are these behavioral responses Using data from the European football market, Kleven et al (2013) 25 find evidence of strong mobility responses to taxation for 8216superstars8217. The following scatter plots supports this. The two plots correspond to different time periods. The vertical axis represents the fraction of all top-league professional football players who are foreign nationals in the country where they play, and the horizontal axis shows the average top earnings tax rate for foreign players in that country. As we can see, in the period 1985-1995 there was no correlation between migration and tax rates yet in the period 1996-2008, after the Bosman ruling on free mobility was enacted, the correlation became strongly negative: the countries with higher top earnings tax rates became less likely to have foreign players. 26 The authors also show that the mobility of players had a negative impact on the performance of football clubs of countries with high tax rates. This evidence, suggesting that 8216superstars8217 are very responsive to taxation, contrasts with the available evidence for typical individuals while still highly debated, most empirical estimates suggest that for the majority of the population, labor supply choices are not very responsive to changes in income tax rates (see Saez et al. 2012 27 for a review of the literature). Cross-country correlation between tax rates and migration of football players Figure 1 in Kleven et al (2013) 28 Data Quality amp Measurement The most widely used global data source on taxation is the IMF Government Finance Statistics (GFS). This is the source used to produce the World Development Indicators from the World Bank, and is an input for the production of many other related, but different sources of information, including (i) the OECD Tax Statistics dataset (ii) the OECD Revenue Statistics in Latin America dataset and (iii) the CEPALSTAT Revenue Statistics in Latin America database The data produced by the IMF, the World Bank, the OECD and CEPAL often covers different countries at different points in time and for those years and countries in which estimates overlap, there are significant inconsistencies. The inconsistencies between sources are often due to differences in methodological choices such as differences in the classification of social security contributions, or the omission of data from taxes collected by local governments. And in addition to methodological differences, sources also seem to differ in other substantial non-systematic ways. A very detailed account of data quality differences can be found in Prichard et al. (2014). 29 The following chart shows an example of data discrepancies in tax revenues for Ghana. The different series correspond to different sources: the blue line denotes estimates using IMF Article IV reports, the orange line denotes estimates from the IMF Government Finance Statistics, the yellow line denotes data from IMF Country Reports, the green line denotes estimates from the World Bank World Development Indicators, and the blue line denotes estimates from the African Economic Outlook dataset. Alternative measures of Tax revenue ( GDP), Ghana, 1990-2010 Figure 2 in Prichard 2016 30 Considering the above data limitations, the ICTD developed the new Government Revenue Dataset. merging and prioritizing sources under a standard classification system. Prichard et al. (2014) 31 provide a detailed account of the data limitations identified by the ICTD, and how they tried to address them in the new ICTD Government Revenue Dataset. Main Data Sources Historical cross-country series Flora et al. (1983) Data Source: Flora, Peter et al. 1983. State, Economy and Society in Western Europe, 1815-1975. Frankfurt: Campus Verlag Description of available measures: Tax revenues by source Time span: 1815-1975 Geographical coverage: Western Europe Link: gpih. ucdavis. edu Piketty (2014) Data Source: Piketty, T. (2014). Capital in the 21st Century. Cambridge: Harvard University Press Description of available measures: Tax revenues (share of national income) and marginal tax rates Time span: Total tax revenues 1815-2008, Marginal Tax Rates 1900-2013 Geographical coverage: Selected countries in Western Europe Link: piketty. pse. ens. fr/en/capital21c2 Arroyo-Abad and Lindert (2016) Data Source: Arroyo Abad, L. and P. Lindert. 8220Fiscal Redistribution in the Americas since the Mid-Nineteenth Century8221 in Latin American Inequality in the Long Run, edited by L. Bertola and J. Williamson, forthcoming. Description of available measures: Tax revenues by source Time span: 1901-2013 Geographical coverage: Selected countries in Latin America Link: gpih. ucdavis. edu Up-to-date cross-country series OECD. stat Data Source: OECD Revenue Statistics, OECD Latin American Tax Statistics Description of available measures: Taxes and other government revenues (share of GDP), as well as selected statutory tax rates and thresholds Time span: The longest series cover 1965-2014, but many countries have significantly shorter series Geographical coverage: OECD member countries and other selected countries from Africa, Asia and Latin America Link: stats. oecd. org/ World Bank Data Data Source: World Development Indicators and IMF Government Finance Statistics Description of available measures: Taxes and other government revenues (in current local currency units, as share of GDP, and as share of government revenues) Time span: The longest series cover 1970-2014, but many countries have significantly shorter series Geographical coverage: Global by country Link: databank. worldbank. org/data CEPALSTAT Data Source: Economic Commission for Latin America and the Caribbean Description of available measures: Tax revenue by type of taxes (in current local currency units and as share of GDP), as well as selected statutory tax rates Time span: Most series cover 1990-2013, but some are shorter Geographical coverage: Latin America and the Caribbean Link: estadisticas. cepal. org ICTD Government Revenue Dataset Data Source: International Centre for Tax and Development, using data from OECD Revenue Statistics, OECD Latin American Tax Statistics, IMF Government Finance Statistics, IMF Article IV Staff Reports, and CEPALSTAT Revenue Statistics in Latin America Description of available measures: Taxes and other government revenues (share of GDP) Time span: Most series cover 1980-2013, but some are shorter Geographical coverage: Global by country Link: ictd. ac/datasets/the-ictd-government-revenue-dataset Footnotes Besley T. and Persson T. Taxation and Development. Handbook of Public Economics, Volume 5, Pages 1-474 (2013), vol. 5 The countries in the sample are Argentina, Australia, Brazil, Canada, Chile, Colombia, Denmark, Finland, Ireland, Japan, Mexico, the Netherlands, New Zealand, Norway, Sweden, Switzerland, the United Kingdom, and the United States. The countries in the sample are Argentina, Australia, Brazil, Canada, Chile, Colombia, Denmark, Finland, Ireland, Japan, Mexico, the Netherlands, New Zealand, Norway, Sweden, Switzerland, the United Kingdom, and the United States. The source is Besley T. and Persson T. Taxation and Development. Handbook of Public Economics, Volume 5, Pages 1-474 (2013), vol. 5 Flora, Peter et al. 1983. State, Economy and Society in Western Europe, 1815-1975. Frankfurt: Campus Verlag Arroyo Abad, L. and P. Lindert. 8220Fiscal Redistribution in the Americas since the Mid-Nineteenth Century8221 in Latin American Inequality in the Long Run, edited by L. Bertola and J. Williamson, forthcoming. Prichard, W. Cobham, A. amp Goodall, A. (2014). ICTD Government Revenue Dataset ICTD working paper 19. Institute of Development Studies, Brighton. Prichard, W. Cobham, A. amp Goodall, A. (2014). ICTD Government Revenue Dataset ICTD working paper 19. Institute of Development Studies, Brighton. Jha, Raghbendra. (2008). Chapter 55, International Handbook of Development Economics, Volume 1. Edward Elgar Publishing, Incorporated, 2008. Jha, Raghbendra. (2008). Chapter 55, International Handbook of Development Economics, Volume 1. Edward Elgar Publishing, Incorporated, 2008. Todaro, M. and Smith, S. (2014) Economic Development, 12th Edition. Pearson. ISBN: 1292002972 Besley T. and Persson T. Taxation and Development. Handbook of Public Economics, Volume 5, Pages 1-474 (2013), vol. 5 Pre-tax income corresponds to 8216market income8217. This includes labor income, business income, capital gains (profits realized from the sale of assets), capital income excluding capital gains, income received in retirement for past services, and other sources of income. Global Prime Partners Prime Services for Global Hedge Funds, Broker-Dealers, Asset Managers, Family Offices and Professional Traders Global Prime Partners is a multi-award winning financial services firm that provides prime brokerage, execution, clearing and custody services to hedge funds, broker-dealers, asset managers, family offices and professional traders. Clients are able to access the global financial markets via its multi-asset class trading platform, which provides trade execution, margin financing, securities lending, clearing and custody services. Global Prime Partners prides itself on providing state-of-the-art technology and an institutional strength operational infrastructure, with a focus on tailored customer service. Global Prime Partners39 Core Services bull Trade execution services via phone or electronically bull Straight Through Processing bull Trade clearance, settlement and custody bull Enhanced Margin Lending - Financing bull Stock Lending bull Marketing and Capital Introduction bull Start up advice including referrals to much needed business partners bull Consolidated reporting through our Web based reporting tool bull Notification of Corporate Actions bull FX Capability News Feed View All 10 October 2016 Sean Capstick, head of Prime Brokerage, investigates the stages of a prime broker split. Read More 21 September 2016 Global Prime Partners, the fast growing boutique Prime Broker has announced record growth in its Fiscal Year 2015. Read More Lawrence Obertelli, Global Prime Partners Prime Brokerage Sales, discusses the importance of partnering with the right. Read More copy 2016 Global Prime Partners Ltd. All rights reserved. Disclaimer Contact us FOR PROFESSIONAL CLIENTS ONLY. 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